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踏进创投首单可期

12月15日,保监会发布《关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》,允许险资投资创投,支持创业企业和小微企业健康发展。这是2014年保险资金运用领域的又一次拓宽。此前颁布的“新国十条”中提出要规范保险资金投资创业投资基金行为,防范投资风险。根据《通知》规定,投资创业投资基金余额不超过上季末总资产的2%,保险机构借助创业投资基金平台,预计可为小微企业间接提供近2000亿元的增量资金。

据了解,目前能满足保监会相关条件的创投基金机构约为26家。在实际募资过程,保险公司基于资金安全考量,还会提出额外要求,其中包括创投基金需按季度递交基金管理与项目投资进展报告,制定符合监管要求的项目投资合同文本供监管部门随时抽检等。

业内人士指出,险资踏进创投领域,必不可少有两大考量因素,一是创投基金的投资方向是否与保险公司未来投资战略相匹配,是否与保险公司已投资的健康、医疗、互联网金融等项目存在业务竞争关系;二是创投基金的业内影响力较大、业绩优秀。允许保险资金投资创业投资基金,这有利于发挥保险资金长期投资的独特优势,拓宽创业投资基金和创业企业资本来源,有利于进一步深化保险资金运用市场化改革。

险资出海瞄准高端地产

近期对境外投资审批松绑的政策,为险资运用带来机遇,保险资金境外投资在2014年三季度达到年内新高。10月初国务院常务会议在促进有效投资和创业方面提出,除少数另有规定外,境外投资项目一律取消核准。保险公司人士认为,保险资金境外投资的核准取消或仍需一个过程,如果松绑到位,将为保险资金运用带来巨大机遇。2014年国务院发布保险业新“国十条”也提出要鼓励中资保险公司尝试多形式、多渠道“走出去”。

数据显示,截至2014年9月末,中国保险资金境外投资余额达152.82亿美元,较年初增加近14亿美元。在2014年险资境外投资增速上,三季度增速达8.3%,高于二季度增速0.06%和一季度增速1.54%。

据了解,海外房地产投资已成为多家保险机构加大国际化配置的渠道之一。此前,中国平安 、中国人寿和安邦保险参与了投资海外房地产投资,多家保险公司也在考察此类项目。一位大型保险集团投资部门负责人表示,房地产资产由于具有相对稳定的租金收益,与其他资产类别的相关性低、抗通胀等特性,是保险资金战略资产配置的重要资产类别之一,而其投资周期通常要作5到10年甚至更长时间的考量。

一位保险研究所研究员表示,海外投资尤其是房地产投资将成为新常态,一方面因为许多保险公司有这方面的投资战略,另一方面则是对于收益率的要求。海外的房地产市场有望成为我国险资机构投资的热点,而且主要集中在高端地产领域。